《管理辦法》定位于基礎(chǔ)性規(guī)范,著力對市場需求迫切的框架性標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)定,立意完善公司信用類債券信息披露制度,推動(dòng)公司信用類債券信息披露規(guī)則統(tǒng)一,促進(jìn)我國債券市場持續(xù)健康發(fā)展。
在適用范圍方面,《管理辦法》規(guī)定,公司信用類債券的發(fā)行及存續(xù)期信息披露適用本辦法,所稱公司信用類債券包括企業(yè)債券、公司債券和非金融企業(yè)債務(wù)融資工具。
在企業(yè)發(fā)行及存續(xù)期的信息披露方面,《管理辦法》要求,企業(yè)信息披露應(yīng)當(dāng)遵循真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平的原則,不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。在債券存續(xù)期內(nèi),企業(yè)發(fā)生可能影響債券價(jià)格、償債能力或投資者權(quán)益的重大事項(xiàng)時(shí),應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露,并說明事項(xiàng)的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的影響。
在中介機(jī)構(gòu)信息披露方面,《管理辦法》提出,為債券的發(fā)行、交易、存續(xù)期管理提供中介服務(wù)的承銷機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu),應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé),嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)、執(zhí)業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則,按規(guī)定和約定履行義務(wù),并對所出具的專業(yè)報(bào)告、專業(yè)意見以及其所披露的其他信息負(fù)責(zé)。同時(shí),中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對企業(yè)提供的文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行必要的核查和驗(yàn)證。中介機(jī)構(gòu)認(rèn)為企業(yè)提供的材料存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏或其他重大違法行為的,應(yīng)當(dāng)要求其補(bǔ)充、糾正。
此外,在監(jiān)督管理與法律責(zé)任方面,《管理辦法》明確,中國人民銀行、國家發(fā)改委、證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)按照職責(zé)分工做好債券信息披露的行政監(jiān)督管理。證監(jiān)會(huì)依照證券法有關(guān)規(guī)定,對公司信用類債券信息披露違法違規(guī)行為進(jìn)行認(rèn)定和行政處罰,開展債券市場統(tǒng)一執(zhí)法工作。同時(shí)要求,市場自律組織應(yīng)當(dāng)根據(jù)本辦法有關(guān)規(guī)定制定信息披露相關(guān)自律規(guī)則,并對外公布。對企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)責(zé)任人員違反自律規(guī)則或相關(guān)約定、承諾的行為,可按照自律規(guī)則采取自律措施。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,此次發(fā)布的《管理辦法》對投資者保護(hù)機(jī)制條款的規(guī)定,有利于強(qiáng)化發(fā)債主體的責(zé)任,為相關(guān)債券違約后的市場化、法治化處置提供保障,提升對公司信用類債券投資者的保護(hù)力度。同時(shí),有助于改善企業(yè)融資環(huán)境,防范金融風(fēng)險(xiǎn),促進(jìn)我國金融市場高質(zhì)量發(fā)展。